Pengaruh pajak dan subsidi terhadap harga

Pajak dan subsidi mengubah harga barang dan, akibatnya, jumlah yang dikonsumsi. Ada perbedaan antara pajak ad valorem dan pajak atau subsidi tertentu dalam cara penerapannya pada harga barang. Pada akhirnya mengenakan pajak menggerakkan pasar ke keseimbangan baru di mana harga barang yang dibayar oleh pembeli meningkat dan proporsi harga yang diterima oleh penjual menurun. Timbulnya pajak tidak tergantung pada apakah pembeli atau penjual dikenai pajak karena pajak yang dikenakan pada penjual kemungkinan besar dipenuhi dengan menaikkan harga yang dibebankan kepada pembeli. Sebagian besar beban pajak jatuh pada sisi pasar yang kurang elastis karena kemampuan yang lebih rendah untuk merespons pajak dengan mengubah kuantitas yang dijual atau dibeli. Pengenalan subsidi, di sisi lain, dapat menurunkan harga produksi yang mendorong perusahaan untuk memproduksi lebih banyak, atau menurunkan harga yang dibayarkan oleh pembeli, mendorong volume penjualan yang lebih tinggi. Kebijakan seperti itu menguntungkan baik penjual maupun pembeli.